Hoofd- » brokers » Voorwaardelijke uitgestelde verkoopkosten (CDSC)

Voorwaardelijke uitgestelde verkoopkosten (CDSC)

brokers : Voorwaardelijke uitgestelde verkoopkosten (CDSC)
Wat zijn voorwaardelijke uitgestelde verkoopkosten (CDSC)?

Een voorwaardelijke uitgestelde verkoopkosten (CDSC) is een vergoeding, verkoopkosten of belasting die beleggingsfondsen betalen bij het verkopen van Klasse B-aandelen binnen een bepaald aantal jaren vanaf de oorspronkelijke aankoopdatum. Deze vergoeding wordt ook wel een 'back-end load' of 'verkoopkosten' genoemd. Voor beleggingsfondsen met aandelenklassen die bepalen wanneer beleggers de belasting of verkoopkosten van het fonds betalen, brengen klasse B-aandelen een voorwaardelijke uitgestelde verkoopkosten in rekening gedurende een houdperiode van vijf tot tien jaar, berekend vanaf het tijdstip van de initiële belegging. De financiële sector drukt meestal een CDSC uit als een percentage van het dollarbedrag dat in een beleggingsfonds is geïnvesteerd. Soms kan de financiële sector naar een CDSC verwijzen als uitstapkosten of terugbetalingskosten.

Voorwaardelijke uitgestelde verkoopkosten vermijden

Over het algemeen zal een investering voorwaardelijke uitgestelde verkoopkosten verlagen voor elk jaar dat de belegger het effect bezit. Als de belegger de belegging lang genoeg vasthoudt, dat wil zeggen voor de duur van de afkoopperiode, zien veel fondsmaatschappijen af ​​van de back-end fee.

Als een belegger van beleggingsfondsen klasse-B fondsaandelen zou kopen en houden tot het einde van de gespecificeerde bewaarperiode, zouden ze kunnen voorkomen dat ze dit soort verkoopkosten betalen, waardoor hun beleggingsrendement wordt verbeterd. Helaas blijkt uit fondsonderzoek dat beleggingsfondsen hun fondsen gemiddeld minder dan vijf jaar aanhouden, wat vaak leidt tot de toepassing van een back-end verkoopprijs in een klasse-B aandelenfondsinvestering.

Belangrijkste leerpunten

  • Velen beschouwen de CDSC als een betaling voor de expertise van de makelaar bij het kiezen van een beleggingsfonds dat past bij de doelstellingen van een belegger.
  • Klasse A-aandelen hebben doorgaans geen CDSC, terwijl Klasse-B-aandelen vaak verkoopkosten met zich meebrengen bij de verkoop van aandelen.
  • Klasse-C aandelen kunnen een lagere front-end of back-end belasting hebben, maar hebben een hogere totale kostenratio.

CDSC-vergoedingsstructuren in verschillende aandelenklassen

Klasse A-aandelen hebben meestal een front-end load, maar geen CDSC. Klasse B-aandelen hebben vaak geen front-end verkoopkosten maar hebben het potentieel voor verkoopkosten bij de verkoop van aandelen. Klasse-C aandelen kunnen een lagere front-end of back-end belasting hebben, maar hebben een hogere totale kostenratio.

Een beleggingsmakelaar kan de verkoopkosten verlagen als de belegger een meer substantiële initiële investering doet. Het investeringsbedrag en de verwachte aanhoudperiode moeten primaire factoren zijn voor de belegger bij het bepalen van de juiste aandelenklasse die hij moet kopen. In elk geval is de belasting van het fonds een manier voor een financieel adviseur om een ​​verkoopcommissie te ontvangen voor de transactie.

Effecten en doeleinden van voorwaardelijke uitgestelde verkoopkosten

CDSC's hebben de neiging om beleggers te ontmoedigen actief te handelen in aandelen van beleggingsfondsen, waarvoor beleggingsfondsen een aanzienlijke hoeveelheid liquide middelen bij de hand moeten houden. Velen beschouwen de CDSC als een betaling voor de expertise van de makelaar bij het kiezen van een beleggingsfonds dat past bij de doelstellingen van een belegger. Op prospectussen moeten beleggingsfondsen CDSC en andere vergoedingen bekendmaken, zodat beleggers alle kosten van een belegging kunnen evalueren samen met andere beleggersspecifieke factoren zoals risicotolerantie en tijdshorizon.

Voorbeeld uit de echte wereld

Het American Funds Growth Fund van American Class B (AGRBX) is een voorbeeld van een fonds met voorwaardelijke uitgestelde verkoopkosten. Het heeft geen front-end verkoopkosten, maar de investering beoordeelt de CDSC op bepaalde terugkopen die binnen de eerste zes jaar worden gedaan dat een belegger de aandelen bezit. De CDSC begint bij 5% in het eerste jaar en daalt geleidelijk tot 0% tegen het zevende jaar.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Laadfondsdefinitie Laadfondsen brengen kosten in rekening van minder dan 1% om de aan het fonds verbonden makelaar of fondsmanager te compenseren. meer Wanneer moet u aandelen van beleggingsfondsen klasse C kopen? Klasse C-aandelen zijn klassen van aandelen in beleggingsfondsen die jaarlijkse administratieve kosten dragen, vastgesteld op een vast percentage. In tegenstelling tot andere aandelenklassen brengen ze echter geen verkoopkosten met zich mee wanneer ze worden gekocht of wanneer ze na een bepaalde periode worden verkocht. meer Belastingdefinitie Een belasting is een verkoopprovisie die aan een belegger in rekening wordt gebracht bij het kopen of inwisselen van aandelen in een beleggingsfonds. meer geclassificeerde aandelen Definitie Geclassificeerde aandelen zijn verschillende klassen van gewone aandelen, elk met verschillende stemrechten, eigendomsrechten en dividendpercentages. meer Aandelenklasse Definitie Aandelenklasse is een individuele aandelencategorie die mogelijk verschillende stemrechten en dividenden heeft dan andere klassen die een bedrijf kan uitgeven. meer Back-end belasting Back-end belasting verwijst naar het geld dat een beleggingsfonds aan een klant in rekening brengt voor het opnemen van geld. meer partnerlinks
Aanbevolen
Laat Een Reactie Achter