Hoofd- » algoritmische handel » Meet de vluchtigheid met het gemiddelde werkelijke bereik

Meet de vluchtigheid met het gemiddelde werkelijke bereik

algoritmische handel : Meet de vluchtigheid met het gemiddelde werkelijke bereik

J. Welles Wilder is een van de meest innovatieve geesten op het gebied van technische analyse. In 1978 introduceerde hij de wereld aan de indicatoren die bekend staan ​​als echt bereik en gemiddeld echt bereik als maatstaven voor volatiliteit. Hoewel ze door veel technici minder vaak worden gebruikt dan standaardindicatoren, kunnen deze tools een technicus helpen bij het in- en afsluiten van transacties en moeten alle systeemhandelaren ernaar kijken om de winstgevendheid te vergroten.

Wat is het gemiddelde werkelijke bereik?

Het bereik van een aandeel is het verschil tussen de hoge en lage prijs op een bepaalde dag. Het onthult informatie over hoe volatiel een aandeel is. Grote bereiken duiden op een hoge vluchtigheid en kleine bereiken duiden op een lage vluchtigheid. Het bereik wordt op dezelfde manier gemeten voor opties en grondstoffen - hoog minus laag - als voor aandelen.

Een verschil tussen aandelen en grondstoffenmarkten is dat de belangrijkste futuresbeurzen extreem grillige koersbewegingen proberen te voorkomen door een maximum te stellen aan het bedrag dat een markt op één dag kan bewegen. Dit staat bekend als een slotlimiet en vertegenwoordigt de maximale wijziging in de prijs van een grondstof voor één dag. In de jaren zeventig, toen de inflatie ongekende niveaus bereikte, ondervonden granen, buikbuik en andere grondstoffen vaak limietbewegingen. Op deze dagen zou een bullmarkt zich beperken en zou er geen verdere handel plaatsvinden. Het bereik bleek een onvoldoende maatstaf voor de volatiliteit gezien de limietbewegingen en het dagelijkse bereik gaf aan dat er een extreem lage volatiliteit was in markten die eigenlijk volatieler waren dan ooit tevoren.

Wilder was een futures-handelaar in die tijd toen die markten minder geordend waren dan nu. Openingen in de gaten waren een veel voorkomend verschijnsel en markten verhuisden vaak naar boven of naar beneden. Dit maakte het moeilijk voor hem om enkele van de systemen die hij aan het ontwikkelen was te implementeren. Zijn idee was dat hoge volatiliteit periodes van lage volatiliteit zou volgen. Dit zou de basis vormen van een intraday-handelssysteem.

Als een voorbeeld van hoe dat kan leiden tot winst, onthoud dan dat hoge volatiliteit zou moeten optreden na lage volatiliteit. We kunnen een lage volatiliteit vinden door het dagelijkse bereik te vergelijken met een 10-daags voortschrijdend gemiddelde van het bereik. Als het bereik van vandaag minder is dan het gemiddelde over 10 dagen, kunnen we de waarde van dat bereik toevoegen aan de openingsprijs en een breakout kopen.

Wanneer het aandeel of de grondstof uit een smal bereik breekt, zal het waarschijnlijk nog enige tijd in de richting van de uitbraak blijven bewegen. Het probleem met openingen is dat ze de volatiliteit verbergen wanneer we naar het dagelijkse bereik kijken. Als een grondstof limiet opent, zal het bereik erg klein zijn en het toevoegen van deze kleine waarde aan de open dag van de volgende dag zal waarschijnlijk leiden tot frequente handel. Omdat de volatiliteit waarschijnlijk zal afnemen na een limietbeweging, is het eigenlijk een tijd dat handelaren misschien op zoek gaan naar markten die betere handelsmogelijkheden bieden. (Gerelateerd: een vereenvoudigde benadering voor het berekenen van de volatiliteit. )

Het gemiddelde ware bereik berekenen

Het echte bereik is door Wilder ontwikkeld om dit probleem aan te pakken door rekening te houden met de kloof en de dagelijkse volatiliteit nauwkeuriger te meten dan met de eenvoudige bereikberekening mogelijk was. Het werkelijke bereik is de grootste waarde die wordt gevonden door de volgende drie vergelijkingen op te lossen:

  1. TR = H - L
  2. TR = H - C.1
  3. TR = C.1 - L

Waar:
TR vertegenwoordigt het ware bereik
H staat voor de high van vandaag
L staat voor het dieptepunt van vandaag
C.1 staat voor de afsluiting van gisteren

Als de markt hoger is geworden, zal vergelijking # 2 nauwkeurig de volatiliteit van de dag weergeven, gemeten vanaf de hoogste naar de vorige slotkoers. Door het dieptepunt van de dag af te trekken van de vorige afsluiting, zoals gedaan in vergelijking # 3, zullen de dagen die beginnen met een opening kleiner zijn.

Gemiddeld waar bereik

Het gemiddelde ware bereik (ATR) is een exponentieel voortschrijdend gemiddelde van het ware bereik. Wilder gebruikte een 14-daagse ATR om het concept uit te leggen. Handelaren kunnen kortere of langere tijdframes gebruiken op basis van hun handelsvoorkeuren. Langere tijdframes zullen langzamer zijn en zullen waarschijnlijk leiden tot minder handelssignalen, terwijl kortere tijdframes de handelsactiviteit zullen verhogen. De TR- en ATR-indicatoren worden getoond in figuur 1.

Afbeelding 1: Indicatoren voor echt bereik en gemiddelde werkelijke waarden

Figuur 1 illustreert hoe pieken in de TR worden gevolgd door tijdsperioden met lagere waarden voor TR. De ATR maakt de gegevens glad en maakt deze beter geschikt voor een handelssysteem. Het gebruik van onbewerkte ingangen voor het ware bereik zou tot onregelmatige signalen leiden.

Het gemiddelde ware bereik toepassen

De meeste handelaren zijn het erover eens dat volatiliteit duidelijke cycli vertoont en afhankelijk van deze overtuiging kan ATR worden gebruikt om toegangssignalen in te stellen. ATR-breakout-systemen worden vaak gebruikt door kortetermijnhandelaren om tijdregistraties in te voeren. Dit systeem voegt de ATR, of een veelvoud van de ATR, toe aan de open dag van de volgende dag en koopt wanneer de prijzen boven dat niveau komen. Korte transacties zijn het tegenovergestelde; de ATR of een veelvoud van de ATR wordt van de open afgetrokken en er treden vermeldingen op als dat niveau wordt verbroken.

Het ATR-doorbraaksysteem kan worden gebruikt als een systeem voor de langere termijn door bij de open binnen te gaan na een dag die sluit boven de sluiting plus de ATR of onder de sluiting minus de ATR.

De ideeën achter de ATR kunnen ook worden gebruikt om tussenstops te plaatsen voor handelsstrategieën, en deze strategie kan werken, ongeacht het type invoer dat wordt gebruikt. ATR vormt de basis van de stops die worden gebruikt in het beroemde 'schildpad'-handelssysteem. Een ander voorbeeld van stoppen met ATR is de "kroonluchteruitgang" ontwikkeld door Chuck LeBeau, die een volgstop plaatst vanaf het hoogste punt van de handel of de hoogste afsluiting van de handel. De afstand van de hoge prijs tot de laatste stop wordt meestal ingesteld op drie ATR's. Het wordt naar boven verplaatst naarmate de prijs hoger wordt. Stops op lange posities mogen nooit worden verlaagd, omdat dat het doel van een stop op zijn plaats verslaat. (Zie voor meer informatie Exit-strategieën: een belangrijke blik .)

Gevolgtrekking

De ATR is een veelzijdige tool die handelaren helpt bij het meten van volatiliteit en die instap- en uitstaplocaties kan bieden. Vanuit dit idee kan een volledig handelssysteem worden gebouwd. Het is een indicator die door serieuze marktstudenten moet worden bestudeerd.

(Zie volgende: Winstgevend gebied invoeren met gemiddeld echt bereik )

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.
Aanbevolen
Laat Een Reactie Achter